✍️Propos recueillis par Claire CAMINATI FARBER, Responsable Communication Startup Palace
Après Paul Jeannest de chez Raiselab ou encore Benoit Roblin de BPI France Le Hub, j’ai l’honneur d’accueillir aujourd’hui sur le blog Maxime Sbeghen, Responsable Investissements chez FDJ Ventures, le fonds d’investissement du groupe FDJ. Dans cette entrevue, Maxime nous dévoile la mission de FDJ Ventures, ses évolutions dans le domaine de l’open innovation depuis 2015, ainsi que les récentes orientations vers le Web3.
Découvrez également les projets passionnants accompagnés par FDJ Ventures et les bonnes résolutions de Maxime pour l’année 2024. Plongeons ensemble dans l’univers captivant de l’innovation au service du groupe FDJ ! Bonne lecture !
🎙 Hello Maxime, bienvenue sur le blog de Startup Palace. Tu peux nous présenter rapidement ta mission chez FDJ ?
Salut Claire, très heureux de te retrouver depuis l’époque de Techstars. Pour me présenter rapidement, je suis Responsable Investissements pour FDJ ventures, le fonds d’investissement du groupe FDJ.
FDJ Ventures, c’est une capacité d’investissement de plus de 100 millions d’euros dans des fonds VC et des startups tech. Autrement dit, le rôle de notre direction est d’identifier, travailler et investir avec les solutions les plus pertinentes pour le groupe FDJ.
Notre thèse d’investissement s’articule autour de nos 5 Grands Sujets d’Innovation : le Futur des jeux d’argent, le Futur de l’expérience joueurs, le Futur de la distribution omnicanale, le Web3/IA et la Tech for Good. En termes de maturité, nous investissons des tickets en SEED/SerieA, entre 300K€ et 3M€, en lead ou follower.
🎙 Quid des différentes activités qui existent chez FDJ aujourd’hui ?
Comme tu le sais, FDJ est aujourd’hui le premier opérateur de jeux d’argent en France, deuxième loterie européenne et la quatrième loterie mondiale. Opérateur en monopole des jeux de loterie et de paris sportifs en points de vente, le Groupe gère également des activités ouvertes à la concurrence, principalement les paris sportifs en ligne. FDJ compte plus de vingt-cinq millions de joueurs, soit environ un Français majeur sur deux, auxquels elle propose une offre ludique et grand public de jeux.
Le Groupe opère, en parallèle, de nouveaux relais de croissance : sur le volet btb en proposant des solutions technologiques pour des opérateurs de jeux d’argent internationaux ainsi que des activités de nouveaux services et une offre paiement, disponibles en points de vente. Nous explorons également des offres de divertissement, en dehors du jeu d’argent, dans le secteur du WEB3, avec FDJ Land dans The Sandbox ou encore la sortie d’ici quelques mois d’Ultimate Numbers, un jeu basé sur la blockchain.
🎙 Vous avez amorcé une démarche d’open innovation initiée en 2015. Quelles en ont été les grandes évolutions ?
Nos premiers marqueurs ont été nos investissements en tant que LP’s dans des fonds généralistes Tech comme Partech ou encore Raise. Nous avons construit notre démarche d’open innovation autour de ces grands partenaires pour construire notre montée en compétence : acculturation, expérimentations, investissements, etc.
De 2016 à 2019, nous avons enclenché une dynamique d’opérationnalisation de notre démarche, nous avons itéré au fil des années pour construire un modèle d’innovation pérenne au service du Groupe : cadre facilitateur, lab d’innovation, démarche intrapreneuriat, investissements dans des fonds généralistes puis spécialisés, soutien aux incubateurs et accélérateurs de l’écosystème.
Aujourd’hui nous avons collectivement construit un modèle qui porte ses fruits avec plus d’une vingtaine d’expérimentations et entre 5 et 10 investissements à l’année.
Cette fin d’année 2023 a été marquée par ce nouveau pivot au sein de FDJ Ventures qui a réalisé ses premiers investissements en direct dans le secteur du Web3, avec la startup Absolute Labs et le fonds Sparkle Ventures.
🎙 Quels sont les acteurs de l’écosystème que vous avez embarqués dans cette stratégie d’innovation ? Partech fait, je crois, partie de vos partenaires. Est-ce qu’il y en a d’autres ? Quels sont les objectifs.
Effectivement, Partech fait partie de nos partenaires historiques mais nous nous sommes entourés d’autres acteurs de l’écosystème. Pour en citer quelques-uns, nous sommes LP’s dans plusieurs fonds généralistes et spécialisés comme le fonds Origins de Blaise Matuidi, Level Up dans le secteur des studios de jeux mobiles, Trust eSport, Sparkles Venture dans le Web3 ou encore Serena & ORT qui opèrent nos fonds en délégation de gestion (V13 et Aria). Nous soutenons également différents Incubateurs de la galaxie, Paris&Co ou encore Plug&Play, ainsi que différentes associations de l’écosystème Tech Français et Européen, je pense notamment à France Digitale ou encore à la French Tech Corporate Community.
L’écosystème que nous avons constitué est très complémentaire, il nous permet d’accéder à un dealflow de qualité, des opportunités de co-investissements et de bénéficier d’une veille sur des marchés et technologies émergents.
Si je décline notre raison d’être « Et voir la France Gagner… » d’un point de vue Innovation, notre objectif est également de « Faire gagner la Tech Française… » puisqu’à travers nos investissements, nos expérimentations et nos partenaires, ce sont plus de 400 startups françaises ou européennes qui sont soutenues, directement ou indirectement, dont 23 de la French Tech 120. Nous nous inscrivons également dans le soutien aux initiatives gouvernementales comme : « Je choisis la French Tech » impulsée par Bercy ou encore Tibi2 lancée en 2019 par Bruno Le Maire, dans le but d’accroitre la capacité de financement des entreprises technologiques, en mobilisant l’épargne des investisseurs institutionnels.
🎙 En quoi c’est important pour un groupe comme FDJ de mettre l’innovation au service de la stratégie ?
Nous sommes convaincus que, dans un environnement toujours plus complexe et toujours plus compétitif, l’innovation est nécessaire pour anticiper les risques et se projeter sur de nouveaux modèles. Nous devons nous adapter à l’évolution des modes de consommation, anticiper les évolutions réglementaires et celles de nos univers de concurrence.
On s’interroge constamment sur les évolutions nécessaires pour pérenniser et développer notre activité : que faut-il accélérer ? Quels nouveaux usages ? Sur quelles nouvelles technologies nous appuyer ?
🎙 Que pensez-vous pouvoir apporter en tant que CVC à une startup ?
Coté accompagnement, nous avons souhaité créer un cadre qui favorise une relation gagnant-gagnant avec les startups. Nous avons créé un programme d’accompagnement nommé FDJ4Start-ups un dispositif gratuit et sans engagement, à destination d’un petit groupe de startups que nous avons sélectionné et qu’on estime pertinentes pour nous accompagner dans la mise en œuvre de notre stratégie d’innovation.
Cet accompagnement se base sur 4 piliers :
- Le financement avec FDJ Ventures et notre écosystème de fonds généralistes et spécialisés,
- L’accompagnement stratégique en aidant les startups clés à avancer sur certaines de leurs problématiques à travers nos expertises : stratégie, commercial, pricing, technique, exécution, réglementation, communication, RH, etc.
- Ecosystème en ouvrant notre réseau (interne et externe) pour de la mise en visibilité jusqu’à des programmes d’accélération,
- Business en initiant ou facilitant les expérimentations ou les partenariats avec des acteurs externes innovants.
Un bon exemple qui illustre l’accompagnement FDJ4Start-ups, c’est Cometh une startup française qui développe des jeux et des briques technologiques basés sur la blockchain. FDJ Ventures, via son fonds V13 Invest, a pris part à la levée de fonds de Cometh visant à accélérer son développement. Nous avons ensuite engagé une relation partenariale pour co-développer nos initiatives gaming Web3, avec notamment Ultimate Numbers (notre prochain jeu basé sur l’écosystème blockchain). Dans le même temps, ce partenariat apporte à Cometh du business, de la crédibilité et de la visibilité. Nous travaillons également main dans la main avec Cometh pour leur mettre à disposition notre réseau, notre expertise ainsi que des introductions qualifiées auprès de notre écosystème (corporates, accélérateurs, association VC/SU, etc).
🎙 Quels sont les projets que vous accompagnez aujourd’hui et comment vous les accompagnez concrètement ?
Nous avons des collaborations fructueuses avec les startups que nous avons sourcées et que nous accompagnons. Pour t’en citer quelques-unes, Umay, une application mobile citoyenne et solidaire qui sécurise déplacements, sorties et voyages grâce à un système de géolocalisation. Après la mise en place d’un pilote à Lille et à Nantes, FDJ a signé un partenariat pour déployer ce service chez 1000 commerçants-partenaires à horizon juillet 2024. SWEEP sur les sujets de décarbonation du groupe FDJ ou encore le lancement prochain d’un lab retail à l’image d’un café de quartier que nous avons co-construit avec plus d’une vingtaine de startups de l’écosystème français.
Nous avons également plusieurs succès dans notre portefeuille d’investissement dont PandaScore, une startup française spécialisée dans la data appliquée à l’e-sport, avec qui nous avons conclu un partenariat commercial pour proposer une offre commune à l’international, Cometh Blockchain studio dont je viens de te parler, Absolute Labs, avec qui nous entamons des réflexions autour des sujets CRM WEB3 ou encore Captain Cause sur le fléchage des dons.
Mais nous avons également quelques échecs qui nous amènent à nous challenger encore davantage, nous sommes confrontés aussi aux réalités de l’entreprise, avec des embouteillages dans la roadmap, des changements de caps ou des arbitrages budgétaires. Ce n’est pas tout rose, mais on travaille dur pour collaborer aux mieux avec les entrepreneurs.
🎙 Quelles sont tes bonnes résolutions pour 2024 ?
Je passe le CAP cuisine en cours du soir, j’espère l’avoir ! 🧑🏻🍳 Ceci dit, je remarque beaucoup de parallèle entre le VC et la cuisine. Nous faisons constamment notre marché, avec un énorme travail de sélection des produits. On travaille main dans la main avec les entrepreneurs pour comprendre leurs projets, leurs créations, leur background… Ensuite vient, la préparation avec le bon équilibre des ingrédients, le bon dosage pour une prise de risque maitrisée… et on ajoute une secret sauce FDJ, le tout en travail d’équipe.
Tu l’as compris, l’année 2024 sera consacrée à faire de FDJ Ventures un acteur référent dans l’écosystème CVC français, avec une brigade solide et efficace 😊